新投顾组合来啦：螺丝钉银钉宝365天投顾组合

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）

大家期待已久的投顾组合，终于升级完成，已在东方证券基金投顾服务中上线。

从2021年11月投顾新规出来，到目前升级完成，花了大概2个多月的时间。

根据新规，投顾组合增加了很多之前的组合没有的新功能，所以期间经历了反复的讨论、设计、开发、测试、修改等等。

希望能尽量站在投资者利益的角度，来实现新的投顾组合。

下面这张图，是目前的4个投顾组合一览表：

之前跟大家介绍了：

打理3个月以上短期资金：《新投顾组合来了：螺丝钉银钉宝90天投顾组合》

今天来介绍：螺丝钉银钉宝365天投顾组合。

其他几个投顾组合也会在未来几天陆续上线的。

主要内容包括：

（1）原有组合升级操作步骤。

（2）365天投顾组合的收益和风险情况。

（3）365天投顾组合的几个新功能，比如公开持仓、自动调仓、投顾费收取方式等。

（4）适合投资365天投顾组合的几种场景。

长按识别下方二维码，即可查看、升级、和购买。

（长按识别二维码，查看365天投顾组合）

365天组合升级操作步骤

持有原钉钉宝365天组合的朋友，可以：

1. 先升级一下“蛋卷基金APP”到最新的版本。

2. 在自己的持仓页面里，找到原来的组合，然后按照下图所示的流程，完成评估问卷后，升级为365天投顾组合。

也有朋友问，能不能不升级呢？

其实，最好还是要升级成投顾组合的，升级为投顾组合后，后续的调仓是自动进行的，投资上更加方便了。

不升级投顾组合的话，之前的组合会在2022年6月30日后，自动拆分为多只具体的基金。

之后可以对单只基金进行交易的。

365天投顾组合收益和风险如何？

首先，大家最关心的，投顾组合是否还是由螺丝钉主理呢？

这点不用担心。

365天投顾组合，由东方证券的螺丝钉投顾团队主理，将由东方证券提供基金投顾服务。

并且也延续了原钉钉宝365天组合的投资策略。

▼以债券基金为主要投资对象

精选二级债基、偏债混合基金、绝对收益基金等品种。

也就是固收+品种。

争取获得超过理财类品种的收益：

• 目标年化收益6%；

• 最大回撤力争控制在3%-5%以内。

▼稳健投资好去处

365天投顾组合，随时可买。

一次性买入，适合投资1年（365天）以上的时间，适合作为家庭资产配置中的债券资产部分。

股债负相关性

365天投顾组合，一个比较大的特点，就是利用了股票资产和债券资产之间的负相关性。

所谓「负相关性」，就是说不同的资产价格，不会同涨同跌。

举个例子，我们可以通过下图，一目了然的看出股债之间的这种负相关性。

图中，蓝色的曲线，代表了长期纯债的走势；

橙色的曲线，代表了同期A股的上证指数走势。

可以看到，在2020年5月份之前：

• 长期纯债，持续上涨，达到顶端；
• 上证指数，受疫情影响出现下跌。

到了2020年5月份之后：

• 长期纯债，开始下跌；

• 上证指数，出现连续上涨。

这就体现了股票和债券之间，是有一定负相关性的。

特别是在股市短期出现很大波动的时候，负相关性会格外明显。

365天投顾组合，正是利用了这种负相关性。

可以让我们牛市进可攻，熊市退可守。

• 在市场上涨的阶段，组合中一小部分股票，可以发挥威力；

• 如果市场下跌了，债券通常会表现好一点，减少波动的风险。

365天投顾组合有哪些新功能？

365天投顾组合，升级前后的总体变化可以看下面这个表格。

在资产大类的配置上，升级前后，365天投顾组合都是以二级债基和偏债混合基金、绝对收益基金等品种为主。

穿透到底层，债券资产占比长期保持在80%以上。

其他方面，我们一一来分析一下。

（1）365天投顾组合的持仓：公开透明

这个决定其实做的很不容易。

之前螺丝钉就跟大家介绍过部分投顾组合的做法，一般是不公开持仓，以避免被投资者“抄作业”。

但是从螺丝钉的角度，还是希望投顾组合底层是公开的。

组合越透明，越有利于投资者坚持下来。

这与投顾的初衷更匹配。

所以螺丝钉经过反复的沟通协调，最终还是坚持了「公开持仓」这个决定。

大家买入投顾组合后，就可以看到详细持仓情况了。

这样投资起来，大家也更放心。

（2）365天投顾组合的调仓：自动调仓

自动调仓，是一个很好的功能。

之前也介绍过：《投顾组合新功能：再也不用担心忘记调仓了》

之前有很多朋友跟螺丝钉反映说有时候工作忙，没有看到信息，就错过了调仓，甚至之后也忘记了。

有了自动调仓功能之后，调整基金都是由投顾组合来自动完成。也就不用担心错过了。

节约大家的精力，更加省心省力。

并且，有了自动调仓的功能之后，可以运用的投资技巧也更丰富了。

调仓的频率，跟之前变化不大，仍然是按季度调仓，如果有特殊情况会临时调仓。

（3）基金池&双二十分散性制度

其实做基金池、投资品种要分散，这也是我们之前主动优选、365天、90天等几个组合已经在用的做法。

现在投顾组合中，基金池和双二十分散性制度，成了标配。

可以看看这两篇：

基金池，代表了投顾看好的基金产品集合，可以把基金池，看为一个「螺丝钉精选」，未来基金池中的基金都是比较看好的品种。

对长期投资的稳定性，是有利的。

双二十分散性制度，则要求：

• 单只基金的比例不超过20%；

• 投顾组合持有某只基金，不超过这只基金比例的20%。

前者目的是减少踩雷的风险，后者则是为了减少流动性的风险。

（4）投顾费，选择对投资者更有利的方式

投顾费之前跟大家介绍了两种方式《基金组合的投顾费，哪种更划算？》。

一种是百分比模式，使用比较普遍；

另一种是年费制，非常少见。

新规有规定，未来所有的投顾组合，都是要收取投顾费的，不能不收取。

并且也只能由投顾机构来收取。

在螺丝钉角度来说，希望费用的收取，是更有利于投资者的。

也就是最理想的情况：

• 资金量小的投资者，按百分比收取。

• 资金量大的投资者，按年费制收取。

但是这个模式，之前从来没有过，是开创式的。如果要做，涉及到从设计到开发落地等一系列复杂的过程。

经过反复的沟通，也克服了种种困难，螺丝钉最终还是争取实现了这种方式。

目前，365天投顾组合的投顾费为：

采用年费制，一年360元。

（资金量少的时候，则按比例0.3%/年，不会超过360元年费。）

举几个例子。

看看不同投资金额具体的费用情况。

（1）假如一开始持有投顾组合的市值是1万元，那么按照0.3%/年来计算，一年投顾费是30元。

（2）假如投入资金增多，持有投顾组合的市值到了12万元，那么按照0.3%/年来计算，一年投顾费是360元。已经达到封顶费用。

（3）之后投入资金继续增多，持有投顾组合的市值达到50万元，那么投顾费不会增加，仍然是360元年费。折算成百分比，为0.072%。投入越多，折算成的百分比就越低。

投顾费是按日来计算的，持有投顾组合一天，就收取一天。

大家每天看到的收益和涨跌，已经是扣除投顾费之后的了。

交易记录里，会按季度汇总的方式来显示收取的投顾费金额。

也有朋友问，除了投顾费之外，还有其他费用吗？

365天投顾组合，没有申购费。

持有30天以上，也没有赎回费。

365天投顾组合，如何投资

总结一下，365天投顾组合，以债券基金为主，精选二级债基、偏债混合基金、绝对收益基金等固收+品种。

如果有：

（1）1年以上用不到的一笔闲置资金。

（2）家庭资产配置中，追求稳健部分的钱，希望这部分资金不能有太大的波动，稳健增值。

（3）原来打算买其他理财的钱，但是能承受少量的波动，以希望获得大概率比理财更高的收益。

（4）原本打算投资股票资产的钱、但还没到合适时机，想临时过渡一下，让收益不中断。

那么就都可以考虑365天投顾组合。

随时一次性买入，不挑时机。

买入步骤：

长按识别下面图中二维码，或者点击文末左下角阅读原文，即可查看和购买365天投顾组合。

• 在页面上点击「点击查看」；

• 点击「去评估」，完成评估问卷，点击「去购买」；
  

• 进入页面后，点击「立即转入」；

• 阅读并同意风险揭示书并签署相关文件后，填写「转入金额」，确定转入，即可。

欢迎大家体验365天投顾组合。

大家如果有好的建议，都欢迎留言反馈～

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

▼点击阅读原文，查看购买365天投顾组合